中国基金报记者闫晶滢家庭教师

新“国九条”后首单券商并购重组，得手过会！

12月17日，上海证券往复所并购重组审核委员会召开2024年第6次审议会议。审议效果走漏，国联证券该次往复相宜重组条目和信息线路要求。

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上交所官网刊行上市审核板块走漏，现在国联证券刊行股份购买钞票事宜的形貌现象为“重组委会议通过”。

12月17日晚间，国联证券发布公告称，其刊行A股股份购买民生证券99.26%股份并召募配套资金暨关联往复事项获上交所重组委审核通过。

国联证券并购重组形貌成功过会

9月27日，“国联+民生”重组决策获上交所受理，不到3个月期间，即获往复所审核通过，成为新“国九条”后首单券商并购重组过会形貌。

12月17日晚间，国联证券发布公告称，其刊行股份购买钞票并召募配套资金暨关联往复事项得回上海证券往复所并购重组审核委员会审核通过。

国联证券称，该次往复尚需中国证券监督惩处委员会快乐注册，以及本次往复所波及的证券、期货、基金股东经验及股东变更事宜经由中国证券监督惩处委员会相关部门核准后方可端庄实验，能否完成注册以及取得核准尚存在不信服性。公司将字据往复的表现情况，按摄影关规矩实时实验信息线路义务。

字据上交所并购重组审核委员会2024年第6次审议会议效果公告，重组委现场问询仅有一个问题：请上市公司代表聚首与本次往复配景相似或邻近的往复案例的阛阓可比往复价钱，阐述本次往复所在钞票的评估是否合理以及往复订价是否公允；请孤苦财务照看人代表和评估师代表发标明确主见。

此前线路的决策走漏，国联证券拟通过刊行A股股份的形貌，向国联集团、沣泉峪等45名往复对方购买其系数执有的民生证券99.26%股份。按照阛阓法评估，民生证券100%股权的评估价钱为298.89亿元，评估基准日为2024年3月31日。磋商到现款分成及回购股份支付等身分，最终民生证券99.26%股份的往复价钱为294.92亿元。

国联证券方面默示，国联与民生的并购重组，既是贯彻落实本钱阛阓“1+N”政策体系要求的进犯措施，亦然自己作念优作念强，积极打造一家业务特质显明、阛阓排行靠前、具有较强玄虚竞争力的大型证券公司，更好复旧干事新质坐褥力、提高产业质效，全面助力经济高质料发展的策略举措。

业内东谈主士以为，该次往复的成功过会，是监管层复旧和荧惑券商通过并购重组，打造一流投资银行的“第一枪”，具有典型性和示范性。券商统一重组有助于进一步提高行业举座竞争力、优化资源成就以及促进阛阓健康发展，更有助于增强阛阓主体信心，为我国本钱阛阓的永恒发展注入新的活力。

证券行业并购重组提速

本年以来，在政策复旧和指令下，证券行业并购重组门径显然加速。参加12月份以来，除“国联+民生”除外，“国君+海通”“西部+国融”“国信+万和”“浙商+国都”等并购形貌均取得新表现。

12月13日晚间，国泰君安和海通证券同步发布股东大会决议公告。两家券商统一重组往复决策等相关议案经股东大会审议，获高票通过。两家公司默示将按照监管要求，实验本次统一的相关行政审批圭臬，为两边后续加速鼓吹全面整合、开荒一流投资银行打下坚实基础。

12月6日，西部证券2024年第二次临时股东大会审议通过了对于收购国融证券控股权以及收购相关授权事项的提案，参加材料报告、监管审核设施。同在12月6日，国信证券发布《刊行股份购买钞票暨关联往复评释书（草案）》，拟通过刊行A股股份形貌，收购深圳本钱等7家公司执有的万和证券96.08%的股份。

12月3日，浙商证券发布公告称，收到国都证券转发的《对于核准国都证券股份有限公司变更主要股东、实质扫尾东谈主的批复》。证监会核准浙商证券成为国都证券主要股东，核准浙商证券实质扫尾东谈主浙江省交通集团成为国都证券实质扫尾东谈主，对浙商证券照章受让国都证券34.2546%股份无异议。

东吴证券非银金融研报指出家庭教师，国内券商往日主要通过内生增长扩大规模，改日在监管的指引下，并购可能会增加，行业内的资源整合或将成为券商快速提高规模与玄虚实力的又一进犯形貌。大型券商通过并购进一步补都短板，沉着上风；中小券商通过外延并购有望弯谈超车、快速作念大，收场规模效应和业务互补。